前面我们分析了国内芯片设计龙头韦尔股份，芯片设备龙头北方华创，第三代半导体龙头三安光电，芯片全产业链代表华润微。
今天我们来看下拥有安世半导的闻泰科技。
其实本文前天就写好了，一直没发，因为天天有细分龙头大涨。比如韦尔连续两天就重新夺回了芯片行业的龙头地位。而今天要写的闻泰也是天天小新高，蔡总重回高光时刻！坦克微信更是回复不过来，望粉丝们见谅。
最近芯片基金天天上涨放量，下跌缩量，明眼人一眼都看出未来路在何方！！！
公司简介：
| 主营业务包括半导体IDM、光学模组、通讯产品集成三大业务板块,目前已经形成从半导体芯片设计、晶圆制造、封装测试、半导体设备,到光学模组、通讯终端、笔记本电脑、IoT、服务器、汽车电子产品研发制造于一体的全产业链布局。 |
核心子公司安世半导体
| 闻泰科技旗下的安世半导体是全球知名的半导体IDM公司,是原飞利浦半导体标准产品事业部,有60多年半导体研发和制造经验,总部位于荷兰奈梅亨,晶圆制造工厂在英国曼彻斯特、新港和德国汉堡,封装测试工厂位于中国东莞、菲律宾卡布尧和马来西亚芙蓉。客户超过2.5万个,产品种类超过1.5万种,每年新增800多种新产品,全部为车规级产品。作为一家拥有完整芯片设计、晶圆制造、封装测试的大型垂直半导体(IDM)企业,安世半导体在全球拥有11000名员工,客户包括汽车、通信、消费等领域耳熟能详的国际知名企业。2020年,安世半导体全年生产总量超过1000亿颗。安世半导体设备公司ITEC致力为全球半导体制造商带来经久耐用的创新性制造解决方案,提供半导体、RFID和MiniLED制造设备和系统,以最高生产率水平的组装、测试、检测和智能制造平台为客户助力,帮助客户在质量、生产率和可持续性方面取得领先地位,同时把总体拥有成本降到最低。 |
核心看点：
1、公司移动终端增长乏力，半导体爆发式增长。
看2019、2020、2021H1，营收构成会发现，手机等移动终端增长乏力，而半导体比重越来越高，安世半导体资产过户后实力显露。
上半年公司半导体业务实现收入 67.73 亿元，同比 增长 53.25%，业务毛利率为 35.06%，实现净利润 13.10 亿元，同比增 长 234.52%。坦克预计2021年半导部分体营收会超过130亿。
2、安世半导体车规级芯片龙头。
安世半导体产品组合包括二极管、双极性晶体管、ESD保护器件、MOSFET器件、氮化镓场效应晶体管(GaN FET)以及模拟IC和逻辑IC。Nexperia总部位于荷兰奈梅亨，每年可交付900多亿件产品，产品符合汽车行业的严苛标准。其产品在效率（如工艺、尺寸、功率及性能）方面获得行业广泛认可，拥有先进的小尺寸封装技术，可有效节省功耗及空间。
SiC产品种类持续扩充，车规、工业级全覆盖。公司推出的适合超高性能、低损耗和高效功率转换应用的领先碳化硅（SiC）肖特基二极管，具有不受温度影响的电容关闭和零恢复开关特性。公司计划持续扩充SiC二极管产品组合，预计推出总共72款在650V和1200V电压、6-20A电流范围下工作的工业级部件和车规级部件。 ps：此处摘自方正电子 |
汽车领域是公司半导体主要收入来源，公司产品广泛应用在驱动系统、电源系统、电控系统、智能座舱系统等体系。汽油车时代，全球汽车单车平均应用安世 芯片达到 300 颗以上，电动车应用安世产品颗粒数预计将呈现数倍增长，应用产值也有望倍数级提升。公司半导体业务抓住新能源智能汽 车持续放量，以及全球芯片紧缺的机遇，持续扩充和优化产品结构。公司作为全球汽车功率半导体领先厂商，市场增长可期。
3、扩大产能，应对半导体市场需求。
公司于8月完成NWF晶圆厂收购，增加3万片以上8英寸晶圆月产能（相当于当前总产能的30-40%）。大股东的上海临港12英寸车规级晶圆厂有望于22年7月调试投产，年产能预计40万片（相当于当前总产能的90%）。极大缓解了晶圆市场紧缺的局面。4、股东情况
4、券商的盈利预测，随着新能源车强劲需求，预计今年下半年起半导体需求加大，业绩腾飞在即。
技术分析：
月K线图形，在高位调整两年之后，估值实现消化，MACD实现金叉在即，后市可期。
综上，坦克认为当前合理估值在150+
股市有风险，投资需谨慎，以上仅为坦克个人观点，不作为投资依据。
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